대런트투자의 주식용어 기초편 PER란 3분만에 완벽하게 이해할 것

PER이란?? 3분만에 이해한다.

안녕하세요~ 루아 색스터디입니다 다들 주식을 하나요?아마 대다수 분들이 주식을 소유하고 있을 거예요 그러면 PER에 대해 자신 있게 설명해주실 수 있나요?그래서 준비한 주식투자를 하려면 꼭 알아야 할 단어 ‘PER’ 이번에 완벽하게 이해해요!!주린이 분들도 금방 이해할 수 있게 정말 간단하게 설명할게요 쥬린 주식 초보자분들, PER에 대한 개념정리가 헷갈리시는 분들은 이 글을 끝까지 정독해주세요 목차01.PER이란?? 02.PER이 낮을수록 좋은 기업? 03. 진짜 PER 구하는 법

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01. PER이란??

이번 주식용어 기초편에서 다룰 첫번째 단어는 PER(파)입니다 위의 사진은 흔히 PER하면 보게되는 공식이지만

으악, 이게 뭐야!!라고 생각하지 않나요? 제가 이 의미를 쉽게 풀어 설명드릴테니 잘 따라와주세요~ PER이란??

그 기업이 벌어들인 이익의 몇 배를 주고 그 기업을 살 생각이야?즉, ‘그 기업이 벌어들인 이익의 몇 배로 거래되고 있는가?’입니다. 여기서 ‘이익’은 매출이 아니라 ‘순이익’을 의미합니다. 아직 조금 어렵죠. 예를 들어 설명해 볼까요?

LG화학 PER가 9배라면 LG화학의 ‘주식가격’이 LG화학이 벌어들이는 ‘이익’의 9배에 거래되고 있다는 뜻입니다.※ 다시한번 참고!!※여기서 ‘이익’이란 매출이 아니라 ‘순익’을 의미합니다. 그럼 잘 이해하셨는지 여기서 QUIZ 타임을 보내볼까요? QUIZ

Q1)PER가 10배인 기업에 투자하는 것은 매년 투자수익률이 □% 발생하는 것이다.A)해설:PER가 10배인 기업에 투자했다는 것은 그 기업 순이익의 10배의 가치를 주고 투자한 것입니다. 그 기업이 십억원에 거래되고 있고 순이익은 1억원이라고 가정해 보겠습니다. 제가 그 기업을 ‘일억원’에 인수(혹은 투자)하면 매년 십억원의 이익이 발생하겠죠?즉, 10%의 수익이 발생합니다=>대답: 10%

잘했어요^^다음 문제 go~Q2) PER가 10배 기업에 투자했을 때 원금 회수 기간은 □년이다.A) 해설:그 기업이 벌어들인 이익의 10배를 지불하고 투자했기 때문에 원금을 다시 회수하려면 10년이 걸립니다. 여기서 ‘벌 수 있는 이익은 10년간 동일하다’는 전제가 있겠죠=>답:10년

이번에도 맞췄나요?이제 마지막 문제입니다!Q3) 삼성전자의 PER은 8배, LG화학의 PER는 10배면 싸게 거래되는 기업은 □기업이다.A) 8배로 사느냐, 10배로 사느냐..당연히 8배로 사는 것이 싸기 때문에 답은 A기업!=>답: A기업

다 맞췄어요?정말 잘하셨어요 물론 이 문제에는 여러가지 전제조건이 깔려있어 오점이 있겠지만 단순히 이해를 돕기위해 만들어진것이니 양해부탁드립니다^^

다 맞췄어요?정말 잘하셨어요 물론 이 문제에는 여러가지 전제조건이 깔려있어 오점이 있겠지만 단순히 이해를 돕기위해 만들어진것이니 양해부탁드립니다^^위 사진은 네이버 지식백과를 이해하기 쉽게 요약한 내용입니다.어쨌든 다시 본론으로 돌아가서 PER 이야기를 해 봅시다. 네이버 사전에서의 PER 의미와 세 번째 퀴즈를 통해서 우리는 왜 일반적으로 ‘PER 숫자가 낮을수록 싸고 PER 숫자가 높을수록 고평가’된 것이라고 이야기하는지 이해할 수 있습니다.그럼 PER가 낮을수록 싸고 좋은 기업인가요? 라고 물어볼 수 있을 것입니다. 여기까지 잘 따라오시면 우리는 PER에 대해서 50% 마스터한 거죠.운, 운명, 운수.02. PER이 낮을수록 좋은 기업입니까?답은 NO! 입니다. 그 이유는 기업의 성장성에 따라 변수가 있을 수 있기 때문입니다. 예를 들어봅시다. 1년에 1억원의 이익을 남기는 엽떡매장이 있다고 합니다.근데 그 엽떡 매장 이익이 매년 20%씩 성장한대요 그럼 얼마에 사세요?당연히 1억원일때보다 더 높은 가격에 투자를 하셔야합니다=> Per가 높아집니다 그러면 반대로 1년에 1억원의 이익을 버는 엽떡이 매년 20%씩 이익성장성 감소가 있다고 칩시다 그러면 1억원일때보다 더 싼 가격에 투자를 하거나 전혀 하지 않을 것입니다=> Per가 낮아집니다.※참고※PER: ‘그 기업이 벌어들인 이익의 몇 배로 거래되고 있는가?’※참고※PER: ‘그 기업이 벌어들인 이익의 몇 배로 거래되고 있는가?’※참고※PER: ‘그 기업이 벌어들인 이익의 몇 배로 거래되고 있는가?’따라서 PER이 낮은지 좋은지만 판단하기보다는 기업의 이익성장성, 즉 매번 얼마나 성장/감소하는지를 함께 고려해야 합니다.※ 참고!! ※ PER가 ‘낮다’고 좋은주 XPER가 ‘높다’고 나쁜주 X03. 진짜 PER을 얻는 방법진정한 PER을 얻기 위해서는 다음 두 가지를 알아야 합니다 ①같은 산업군끼리 PER 비교 ②미래 순이익 계산 ①같은 산업군끼리 비교기업이 비싼지 비싸지 않은지 판단하기 위해서는 같은 산업군끼리 비교해야 합니다. 강남에 있는 아파트의 가격은 강남 아파트끼리 비교해야 하고 강북에 있는 아파트의 가격은 강북 아파트끼리 비교해야 하는 것처럼 말이죠. 성장성이 높은 산업은 높은 산업끼리, 성장성이 낮은 산업끼리, PER를 비교해서 지금 측정된 값이 높은지 싼지 알아내야 합니다.※참고!! ※성장성이 높은 산업일수록 PER가 높아진다는 점 잊지마! ②장래의 순이익 계산※참고!! ※성장성이 높은 산업일수록 PER가 높아진다는 점 잊지마! ②장래의 순이익 계산아까 PER는 시가 총액/순수 이익이라고 말씀 드렸지만, 기억하고 있습니까?”진짜 PER”을 손에 넣기 위해서는 시가 총액과 순이익에 대해서 이해해야 할 부분이 있어서 추가 설명을 하려고 합니다 순이익은 일정 기간 벌어들인 수익에서 비용을 뺀 순이익의 값입니다 시가 총액은 “해당 기업을 살리기 위해서 필요한 총액”에서 다음과 같은 공식으로 계산합니다시가 총액 공식자, 이 두 시점을 비교해 볼까요? 시가총액 시점은 ‘미래’이고 순이익 시점은 ‘과거’라는 것을 눈치채셨나요?시가총액은 ‘미래’의 가치를, 순이익은 ‘과거’의 순이익을 나타냅니다. 이것이 PER의 한계점입니다. 두 관점이 맞지 않아서 우리는 진정한 PER을 구해야 합니다.※ 참고 ※ PER= ‘미래’의 가치÷ ‘과거’의 이익’에서는, 진짜 PER은?실제 PER을 얻기 위해서는 시가총액과 순이익을 같은 시점에 맞춰야 하는 시기를 맞추기 위해 과거의 순이익을 미래의 순이익으로 계산해 봅시다.※참고※주식은 미래 가치를 예상하고 투자하는 것으로 과거의 시점에서는 맞추지 못하고”미래의 순이익 계산 방법”아니…에서는 미래의 순이익은 어떻게 구하지?!?”미래의 순이익은 우리가 재무제표”를 보고예측해야 합니다 이를 통해서 수익이 착실히 늘어 기업과 수익이 이것 저것 해도 전혀 알지 않는 기업도 미래의 순이익을 예측합니다 재무제표를 보는 예를 올립시다 공장 가동률은 몇%나 공장을 최대로 돌리면 수익이 어느 정도까지 가능한지, 과거에 단가가 어디까지 상승한 기록이 있는지, 제품 단가가 어디까지 상승하면 순이익도 어디까지 오는지 등을 이용해서 우리는 하나의 기업이 몇년 후에 적정 PER에 도달할지를 예측할 수 있습니다 그러면 투자 우선 순위도 정할 수 있을까요?※참고※주식은 미래의 가치를 예상하고 투자하는 것이므로 과거 시점에서는 맞출 수 없습니다. “미래의 순이익 계산 방법” 아니..그럼 미래의 순이익은 어떻게 얻을 수 있습니까?!?’미래순이익은 우리가 재무제표’를 보고 예측해야 합니다. 이를 통해 수익이 꾸준히 늘어나는 기업이나 수익을 이래도 전혀 모르는 기업도 미래 순이익을 예측할 수 있는 재무제표를 보는 예를 들어봅시다. 공장 가동률은 몇 %인지, 공장을 최대로 돌리면 수익이 어느 정도까지 가능한지, 과거 단가가 어디까지 상승한 기록이 있는지, 제품 단가가 어디까지 상승하면 순이익도 어디까지 오는지 등을 이용해서 우리는 한 기업이 몇 년 후 적정 PER에 도달하는지 예측할 수 있습니다. 그러면 투자의 우선순위도 정해질 수 있겠죠?주식용어 기초편 ‘PER’에 대해서 알아봤는데 다들 잘 이해하셨나요?이번에 배운 내용 요약 정리해서 영상 만들었어요 참고해주세요~주식용어 기초편 ‘PER’에 대해서 알아봤는데 다들 잘 이해하셨나요?이번에 배운 내용 요약 정리해서 영상 만들었어요 참고해주세요~주식용어 기초편 ‘PER’에 대해서 알아봤는데 다들 잘 이해하셨나요?이번에 배운 내용 요약 정리해서 영상 만들었어요 참고해주세요~이번 포스팅은 전인구씨와 달란트투자씨의 주식용어 설명영상을 보고 공부해서 작성했는데 저는 달란트투자씨가 많은 도움이 되었습니다!!만약 주식을 공부하고 싶은 분이 계시다면 달랜트 투자자를 추천합니다 ^^긴 글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다.여러분 대박나시길! 참고자료 : 달란트투자 “PER 10분만에 정복” 전인구경제연구소 “진짜 PER을 찾다” 네이버 지식백과이번 포스팅은 전인구씨와 달란트투자씨의 주식용어 설명영상을 보고 공부해서 작성했는데 저는 달란트투자씨가 많은 도움이 되었습니다!!만약 주식을 공부하고 싶은 분이 계시다면 달랜트 투자자를 추천합니다 ^^긴 글을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다.여러분 대박나시길! 참고자료 : 달란트투자 “PER 10분만에 정복” 전인구경제연구소 “진짜 PER을 찾다” 네이버 지식백과